解读基金 - 季凯帆 - 中国经济出版社

解读基金 - 季凯帆 - 中国经济出版社

这次是二读这本书了,两年前读过并在基金购买上有所实践,赚了些许小钱,跑赢了通货膨胀。如今再次阅读这本书的原因是:我已经忘记了这本书的内容,自记得这是一本好书。

时隔一年没有关注基金方面的书,现在又开始重视起理财来了,因此二刷这本书并做一些对我有用的笔记,同时记录这些年我记录的实战经验。

投资的准备

什么是基金:简单的说基金就是把大家的钱收集到一起,由专门的人(基金经理)帮咱们去投资证券市场。他提取他的佣金,咱们拿咱们的收益。

基金运作:基金是由基金管理公司来成立和运作的。一个基金公司下面可以有多个基金,如广发基金公司就拥有广发拥有如下众多基金。如下,

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工具推荐:以上是支付宝蚂蚁财富app搜索功能搜索出的内容,建议使用该app的搜索功能,可以搜索到基金公司或搜索股票来间接查到持有该股票的基金

基金佣金:既然基金是由基金公司管理的,自然要收取佣金。

  • 购买:
    • 购买新发基金叫认购:1.0% ~ 1.5%
    • 购买成立后的基金叫申购:1.0% ~ 1.5%(目前支付宝一般一般大一折,0.15%)
  • 卖出:
    • 卖出称为赎回:一般0.5%,不同基金不同定价

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收益计算:基金采用的是净值的概念计算收益,净值就是基金的销售价格。它是这样计算的,基金刚刚建立时,净值都是1,你用100块(扣除认购费后)即可购买100/1=100份基金。然后基金公司就用这个基金募集来的钱,100块(100份基金)去投资证券市场,假设第二天投资的证券如股票上涨了,扣除佣金还剩200块,则此时基金的净值为200/100=2。所以如果你第二天再用100块来购买的话,此时只能买到100/2=50份基金了。像这种基金总份额不固定,以净值来认购的基金就是开放式基金。

购买的份额:申购基金时,统一以当天股票交易市场闭市(下午3点)时,根据基金持有的证券市值来计算净值。15点前申购的基金以15点时计算的净值申购基金份额,15点后申购的以第二天15点时计算。

基金分红:基金公司可以将收益以分红的形式给你,如你有100份额的基金,基金从净值1涨到净值2时,此时你的资本为200块。但基金公司可以将收益都转为分红返回给你,使得基金净值维持在1,而你得到100块现金和100份净值为1的基金。因此,净值有“单位净值”和“累计净值”的区别,“累计净值”不考虑分红带来的净值影响,反映了基金的总体发展情况。

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基金分类

基金可以从多个维度上进行分类:

  • 从基金规模上分:
    • 开放式基金:基金规模无限,以净值申购
    • 封闭式基金:基金规模固定,申购后只能通过场内交易
  • 从基金交易场所分:
    • 场内基金:跟股票一样可以在交易所交易的基金,需要开证券账户
    • 场外基金:可以在交易所之外交易的基金,如基金公司,不用开证券账户
    • ETF交易型开放式指数证券投资基金:ETF是指数基金的一种类型。场内场外都可交易,场外申购门槛高需100w起步。普通投资者可像股票一样进行场内交易,但是普通投资者很难参与申购。
    • ETF联接:ETF申购门槛高,场内交易又需要开设账户。ETF联接基金就是买ETF的基金。买了ETF联接基金就等于买了ETF。
    • LOF:LOF跟ETF类似,但LOF场外交易一般只需1000块起步
  • 其他:
    • QDII:简单说就是把我们的人民币交给基金公司,基金公司换成外币投资海外市场,收益后折算成人民币还给我们,此方式可以跟踪美股。
    • FOF:投资基金的基金,是基金经理选择优秀的基金进行投资

开放式基金

  • 股票基金
  • 配置型基金:即投资股票又投资债券的基金
  • 债券基金
  • 货币基金

综上,我们平常交易的基金有:

  • 开放式基金
  • ETF联接(指数基金)
  • LOF
  • QDII(跟踪美股首选)
  • FOF(投资基金的基金)

以下是蚂蚁财富app的基金分类:

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基金品种的选择

如何选择基金:

  • 晨星评级
  • 优秀的基金公司和基金经理(蚂蚁财富app可查基金经理信息)
  • 资产配置比(蚂蚁财富可查看持仓信息)
  • 根据股票选基金(蚂蚁财富可通过搜索来实现)
  • 不买净值高的基金(因为投资者不喜欢该类基金)
  • 不抢新基金(股票则要抢新股)

晨星评级:

  • 五星基金:收益排前10%
  • 四星基金:10% ~ 22.5%
  • 三星基金:22.5% ~ 35%

晨星评级如下图:

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基金的分拆与复制

降低基金净值的方法:分拆、复制、分红

分拆:将净值高的基金分拆成更多份额,如净值为2的基金,给投资人增加一倍的份额,并使得净值降为1 复制:新建一个基金二号,如下图。

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如何购买基金

现在很方便了,支付宝上就能购买基金。

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